全球资金流向正在发生变化，高盛分析师在最新的科技大会纪要中指出，投资者正逐步从专注于核心硬件（如GPU、HBM和AI数据中心）转向能够将Token转化为商业生产力和收入的应用层。会议内容涵盖了闪迪及多家科技公司的高管讲话，特别提到闪迪首席执行官戴维·戈克勒和首席财务官路易斯·维索索对未来NAND市场增长的看法。纪要强调，AI推理的推动正在改变NAND产品的需求结构和采购方式，长期协议在提供更高收入和利润的预测性方面起到了积极作用，而较低的资本开支强度则有助于有效扩展产能。同时，股票回购措施也集中在将经营成果回馈股东方面。高盛继续对闪迪维持“买入”评级，并设定12个月内目标价为2200美元。